Transacties op de blockchain
Ether (ETH) is de cryptocurrency van het Ethereum-netwerk, een blockchainplatform dat de uitvoering van smart contracts en gedecentraliseerde applicaties (dApps) mogelijk maakt. ETH kan worden gebruikt om dingen te kopen of om te handelen op de cryptomarkt. Tevens wordt ether gebruikt om transacties op de Ethereum-blockchain te betalen door middel van gasvergoedingen.
Waarom werd de cryptocurrency van Ethereum ether genoemd?
Gas: meten van transactiekosten
Ether is de brandstof voor het Ethereum-netwerk
Hoeveel kost een transactie op het Ethereum-netwerk?
Waarom wordt de basisvergoeding verbrand?
Ether zorgt ervoor dat het Ethereum-netwerk kan functioneren
ETH als brandstof voor smart contracts
Hoe draagt ether bij aan de beveiliging van de Ethereum-blockchain?
Hoe kan ik ether veilig opslaan?
Waarom speelt ether speelt een belangrijk rol op de cryptomarkt?
Hoe wordt de prijs van ether bepaald?
Ethereum en schaalbaarheidsoplossingen
De wettelijke status van smart contracts
Waarom werd de cryptocurrency van Ethereum ether genoemd?
De naam ether is geïnspireerd op het idee dat het Ethereum-netwerk een soort ‘substantie’ is die de verschillende onderdelen met elkaar verbindt. Het is immers de brandstof die nodig is om transacties en applicaties binnen het Ethereum-ecosysteem te laten draaien.
Wat is gas?
Gas is een manier om de kosten van transacties op Ethereum te meten. Iedere keer dat gebruikers een bepaalde actie uitvoeren op het netwerk (zoals het uitvoeren van een transactie of het aanroepen van een smart contract) moeten zij gas betalen. Dit gas wordt betaald met ETH en zorgt ervoor dat de validators worden beloond voor hun werk op het netwerk. De validators controleren alle transacties en voegen deze toe aan een nieuw blok in de blockchain.
De brandstof voor het Ethereum-netwerk
Omdat dit validatieproces ervoor zorgt dat het Ethereum-netwerk stabiel en veilig blijft functioneren, ontvangen de validators een beloning in ether. Dankzij het validatieproces kunnen gebruikers transacties uitvoeren op de blockchain, zonder zich zorgen te hoeven maken over eventuele fouten of fraude in het netwerk. Ether speelt dus een cruciale rol binnen het Ethereum-ecosysteem en is meer dan alleen maar een cryptomunt. Het is de brandstof voor het netwerk en de motor voor het uitvoeren van smart contracts en dApps.
Rekenkracht
Bij gewone ETH-transacties op het Ethereum-netwerk betalen gebruikers doorgaans een klein bedrag in ether als gasvergoeding. Ook de uitvoering van dApps en smart contracts wordt (naar gelang de hoeveelheid rekenkracht die nodig is en de hoeveelheid gas dat wordt verbruikt) betaald in ETH.
ETH-adressen
ETH-adressen zijn unieke identificaties die gebruikers op het Ethereum-netwerk herkennen. Ieder adres begint met ‘0x’ en bevat een reeks van 40 hexadecimale karakters (cijfers en letters). Dit unieke adres fungeert als de persoonlijke locatie van gebruikers op het netwerk. Dankzij de ETH-adressen kunnen gebruikers veilig ether en andere tokens ontvangen en versturen. Voorbeelden van ether-adressen zijn:
0x7d3C3A16cC7fB9e2F89DcbA9bB3A4eE1A8D1F0B1
0x4E83362442f8e5eB662579e1d3b7F5E0213B0D37
0x5C69bD1D3E61EBF4C3aE5E9D8B7540C8C71A5F7B
0x2A1E6fDA0bF48B90BFEC6A66b2E3C1D7A60DAF77
0x6D0BDA5D7D9B12DAA60C85C3DAB5FBEFE5E9A1A2
0x83D0cDC9C7F1e6A1B7E5F9C30B63D16C2C5B49E5
0x1A4DAF3C8B3eF2A8E2bE0bE0F8B5D54B98E8D9D5
0xC7A50B6B4F3F8C1D8D5E1F8B6C8A1EBA63B9C92E
0x8F1F90B3C4D12C2D3A6B6D6F8C7A7C4C9D4E9F3F
Bovenstaande ETH-adressen zijn fictief en niet daadwerkelijk gekoppeld aan een wallet of gebruiker. Zorg ervoor dat als je met echte ether-adressen werkt dat je ze correct kopieert en plakt, omdat een fout in het adres kan leiden tot verlies van fondsen.
Hoe werken ETH-adressen?
Ether-adressen worden automatisch aangemaakt als je een wallet aanmaakt. Ze werken als jouw openbare identiteit op het Ethereum-netwerk. Andere gebruikers kunnen ether naar je sturen met alleen dit adres, zonder dat je persoonlijke gegevens nodig zijn. Dankzij deze anonimiteit blijven transactiegegevens op de blockchain veilig, maar toch transparant.
Privacy en beveiliging
ETH-adressen bieden privacy en beveiliging. Door hun unieke opmaak zijn ze bijna onmogelijk te raden. Hierdoor kunnen Ethereum-gebruikers veilig betalingen, smart contracts of gedecentraliseerde applicaties uitvoeren. Zonder goede beveiliging zouden de gegevens op de blockchain kwetsbaar zijn voor aanvallen. Iedere transactie op de Ethereum-blockchain is openbaar. Dit zorgt voor transparantie, maar kan ook leiden tot ongewenste aandacht. Daarom werkt Ethereum aan verschillende privacy-oplossingen (zoals bijvoorbeeld zero-knowledge proofs) om de identiteit van gebruikers optimaal te beschermen. Deze privacy-oplossingen helpen om transacties te verbergen, terwijl ze toch valide blijven. Hierdoor kunnen gebruikers veilig en privé handelen en blijft de integriteit van het netwerk gewaarborgd.
Wei en gwei
Ether (ETH) wordt gemeten in kleinere eenheden, namelijk Wei en gwei. Wei is de kleinste eenheid van ether en is vernoemd naar Wei Dai, een bekende computerwetenschapper en cryptograaf. Gwei staat voor ‘giga-wei’, omdat 1 gwei gelijk is aan 1.000.000.000 Wei.
Hoeveel Wei is één ETH?
1 ETH is gelijk aan 1.000.000.000.000.000.000 Wei (oftewel 10^18 Wei)
Hoeveel Wei is één gwei?
Gwei is een veelgebruikte eenheid om gasprijzen aan te geven:
1 gwei is gelijk aan 1.000.000.000 Wei (oftewel 10^9 Wei)
Hoeveel gwei is één ETH?
1 ETH is gelijk aan 1.000.000.000 gwei
Waarom wordt gesproken van Wei en gwei?
Wei en gwei zijn belangrijke eenheden binnen het Ethereum-netwerk. Ze helpen om de waarde van ether, transactiekosten en gasprijzen te begrijpen. Door gebruik te maken van Wei en gwei is het eenvoudiger om transactiekosten te berekenen. Zonder deze eenheden zouden ETH-transacties veel ingewikkelder zijn. De kleine eenheden zorgen ervoor dat zelfs minimale kosten duidelijk kunnen worden weergegeven.
Voorbeeld:
Stel dat je 50 gwei betaalt voor gas, dan kost dat 0,000000050 ETH. Dit maakt het gemakkelijker om transactiekosten te begrijpen en te vergelijken.
Hoeveel kost een transactie op het Ethereum-netwerk?
De kosten voor het uitvoeren van handelingen op het Ethereum-netwerk kunnen variëren afhankelijk van de netwerkactiviteit en gasprijzen. Als de gasprijs bijvoorbeeld 50 gwei is, betekent dit dat je 50 gwei per eenheid gas betaalt voor de uitvoering van een transactie of smart contract. Dit maakt het eenvoudiger om transactiekosten in een leesbare en praktische vorm aan te geven, in plaats van in hele ETH (wat immers hele grote getallen zou vereisen). Hieronder volgt een overzicht van de gemiddelde transactiekosten:
Eenvoudig ETH-transactie
De gemiddelde kosten voor het verzenden van ether naar een ander adres liggen rond de € 1 tot € 5, afhankelijk van de gasprijs. Simpele transacties kosten doorgaans rond de 21.000 gas.
Saldo checken
Het checken van het ETH-saldo kost meestal weinig tot niets, maar kan wel gas kosten. Reken op ongeveer € 0,01 tot € 0,05.
Gaskosten voor het uitvoeren van een smart contract
Het uitvoeren van een smart contract is doorgaans duurder, omdat dit meer gas verbruikt. De kosten variëren tussen de € 5 en € 20, afhankelijk van de complexiteit van het contract. De uitvoering van een eenvoudig smart contract heeft een gemiddelde gasvereiste van ongeveer 50.000 tot 200.000 gas. Met een gemiddelde gasprijs van 50 gwei kan dit variëren van € 2,32 tot € 9,30.
Gaskosten voor een interactie met dApps
De kosten voor interacties met gedecentraliseerde applicaties (dApps) liggen meestal tussen de € 1 en € 10, afhankelijk van de functionaliteit en de gasprijs. Een interactie met een gedecentraliseerde applicatie kost meestal tussen de 30.000 en 100.000 gas. Met een gasprijs van 50 gwei zou dit neerkomen op een bedrag van ongeveer € 1,40 tot € 1, 65.
Weergave in fiatvaluta
Wanneer je handelt op het Ethereum-netwerk kunnen de prijzen van ether zowel in euro’s, dollars als andere fiatvaluta worden weergegeven, afhankelijk van het platform of de exchange die je gebruikt. De meest crypto-handelsbeurzen bieden in hun accountinstellingen de mogelijkheid om ETH-prijzen in verschillende valuta’s te tonen. Ook websites zoals CoinMarketCap en CoinGecko geven vaak prijzen in meerdere valuta’s weer. Zo kun je gemakkelijk zien wat de huidige waarde van ether is in jouw lokale valuta.
Conversiekosten
Bij het kopen of verkopen van ETH kan de prijs worden weergegeven in de valuta waarin je handelt. Als je bijvoorbeeld euro’s gebruikt, zullen de prijzen en transactiekosten in euro’s worden getoond. Sommige exchanges rekenen ook conversiekosten als je met een andere valuta handelt. Dit kan van invloed zijn op de uiteindelijke prijs die je voor een transactie betaalt. Daarom is het altijd een goed idee om te controleren welke opties precies beschikbaar zijn op de handelsbeurs of DEX die je gebruikt, zodat je transacties kunt uitvoeren in de valuta van je keuze.
Overwegen van de kosten
De gasprijzen voor smart contract en dApps op het Ethereum-netwerk kunnen dus flink variëren. De uitvoering van smart contracts is meestal duurder door hun complexiteit. De interactie met dApps kan goedkoper zijn, maar ook hier spelen de gasprijzen een belangrijke rol. Daarom is het belangrijk om deze kosten goed te overwegen wanneer je gebruik gaat maken van Ethereum.
Ethereum Virtual Machine
Ether speelt een belangrijke rol binnen de Ethereum Virtual Machine (EVM), het ‘brein’ van Ethereum dat de transacties en smart contracts uitvoert. Om de EVM in beweging te zetten en acties uit te voeren is ETH nodig om het benodigde gas te betalen. Wanneer je een smart contract of transactie op de EVM wil uitvoeren (zoals bijvoorbeeld het verplaatsen van ether of het gebruiken van een dApp) dan moet je dus ether gebruiken om het gas af te rekenen. De gasbetaling voorkomt dat de EVM onnodige of eindeloze rekenacties uitvoert, omdat elk proces een prijs heeft in gas.
Gas op basis van de rekenintensiteit
Voor iedere actie op de Ethereum Virtual Machine bepaal je zelf een gaslimiet (de maximale hoeveelheid gas die je bereid bent om te betalen) en een gasprijs (meestal uitgedrukt in gwei). De EVM berekent de werkelijke hoeveelheid gas op basis van de rekenintensiteit van de taak. De Ethereum Virtual Machine houdt ether vast om de vergoeding voor gas te dekken. Bij voltooiing van de taak ontvangt de validator dit bedrag (blokbeloning).
Blokbeloning voor validators
De blokbeloning is een vaste vergoeding die een validator ontvangt voor het succesvol toevoegen van een nieuw blok aan de blockchain. Deze beloning bestaat uit een bepaald aantal ether en is in feite een stimulans voor validators om hun rekenkracht en middelen in te zetten voor het netwerk. De blokbeloning kan variëren afhankelijk van het Ethereum-netwerk en de consensusregels die op dat moment van toepassing zijn.
Gasvergoeding
De gasvergoeding is de vergoeding die gebruikers betalen voor het uitvoeren van transacties of smart contracts op de Ethereum-blockchain. Deze vergoeding is gebaseerd op de hoeveelheid gas die wordt verbruikt voor de specifieke actie die wordt uitgevoerd, en de gasprijs die de gebruiker zelf instelt. De gasvergoeding bestaat uit een basisvergoeding (base fee) een extra ‘fooi’ (priority fee).
Basisvergoeding
De basisvergoeding (base fee) die wordt berekend bij transacties wordt ‘verbrand’. Dit betekent dat deze ETH naar een ontoegankelijk adres wordt gestuurd en daarmee wordt vernietigd. Deze ether kan nooit meer in circulatie komen en is voorgoed verloren gegaan voor het Ethereum-ecosysteem. De verbrandde base fee gaat dus niet naar de validators.
Extra fooi
Als gebruikers willen dat hun transacties sneller worden verwerkt kunnen ze eventueel een extra fooi (priority fee) instellen. In tegenstelling tot de base fee (die wordt vernietigd) gaat de priority fee (mits de gebruikers deze heeft ingesteld) wél naar de validators. Het instellen van een priority fee is niet verplicht. Ethereum-gebruikers kunnen ervoor kiezen om géén extra fooi te betalen (bijvoorbeeld als er geen enkele haast geboden is bij de verwerking van hun transactie). In dat geval betaalt een gebruiker alleen de basisvergoeding (base fee), de minimale vereiste om in een blok te worden opgenomen. Echter, wanneer het erg druk is op het netwerk, kan het toevoegen van extra fooi handig zijn om zo de kans te vergroten dat een transactie sneller wordt verwerkt. Validators geven doorgaans voorrang aan transacties met een hogere priority fee, omdat dit hun totale beloning verhoogt.
Minder directe beloning
De blokbeloning is niet per se vast, maar variabel. Als een gebruiker geen priority fee toevoegt, ontvangen validators minder directe beloning van die specifieke transactie. Validators verdienen echter nog steeds aan de blokbeloning die zij krijgen voor het succesvol toevoegen van een nieuw blok aan de Ethereum-blockchain. Deze beloning is onafhankelijk van de transactiekosten van individuele gebruikers en is bedoeld om het netwerk betrouwbaar te houden en validators te stimuleren om hun werk voort te zetten, zelfs als er weinig of geen priority fees zijn. De blokbeloning komt direct uit het Ethereum-netwerk en staat los van de transactiekosten van gebruikers.
Verschillende mechanismen
De blokbeloning en de gasvergoeding zijn dus verschillende mechanismen binnen het Ethereum-netwerk. De blokbeloning is een aparte incentive voor validators om nieuwe blokken te creëren. De gasvergoedingen zijn kosten die gebruikers betalen voor specifieke transacties en worden verdeeld tussen de basisvergoeding (die verbrand wordt), en de priority fee (die naar de validators gaat):
- Basisvergoeding: Deze ether wordt verbrand en gaat niet naar de validators.
- Priority fee: Deze ether gaat volledig naar de validators, maar is optioneel en wordt door gebruikers ingesteld om hun transacties sneller te laten verwerken.
- Blokbeloning: Dit is een vaste ETH-beloning die validators ontvangen voor elke blokaanmaak, los van de transactiekosten in dat blok.
Overgang van PoW naar PoS
Het transactiemodel van Ethereum helpt om het netwerk betaalbaar te houden voor gebruikers, terwijl de inkomsten van validators stabiel blijven. De blokbeloning op het Ethereum-netwerk is variabel sinds de overgang van Proof of Work (PoW) naar Proof of Stake (PoS) op 15 september 2022. In het PoS-model hangt de blokbeloning af van het aantal validators en de hoeveelheid ether die zij inzetten (staken) in het netwerk. Naarmate meer validators zich aansluiten kan de ETH-beloning per validator afnemen, en toenemen wanneer er minder validators in het netwerk actief zijn. Dit beloningsmechanisme verschilt van het oude PoW-model, waarin crypto-miners een vaste beloning ontvingen voor elke blokaanmaak.
EIP-1559-upgrade
Sinds de EIP-1559-upgrade die op 5 augustus 2021 werd uitgevoerd als onderdeel van de Londen-hardfork, bestaat iedere Ethereum-transactie uit twee componenten: de basisvergoeding (base fee) en een extra fooi (priority fee). De base fee is het minimale ether-bedrag dat nodig is om een transactie in een blok op te nemen. De basisvergoeding wordt dynamisch aangepast op basis van de netwerkdruk. Bij hoge netwerkdruk stijgt de basisvergoeding automatisch. Bij lage netwerkdruk daalt de basisvergoeding. De basisvergoeding wordt verbrand (uit circulatie gehaal en vernietigd), waardoor de totale hoeveelheid ETH op de lange termijn afneemt. Dit verbrandingsproces zorgt voor een deflatoir effect en ondersteunt de waarde van ether. De priority fee gaat naar de validators.
Waarom wordt de basisvergoeding verbrand?
Het verbrandingsproces stabiliseert de transactiekosten en beschermt het netwerk tegen overbelasting door spam. Door ether te verbranden, wordt het aanbod van de cryptocurrency op de markt verminderd, wat een deflatoir effect kan hebben. Dit kan, afhankelijk van de vraag naar ether, de waarde van ETH op de lange termijn versterken. De verbranding van ETH zorgt er ook voor dat gebruikers niet overmatig betalen aan fees die anders volledig naar de validators zouden gaan. Het verbrandingsmechanisme voorkomt dat gas fees uitsluitend afhankelijk zijn van marktconcurrentie om transacties in blokken te plaatsen. Bovendien helpt de verbranding van de base fee om de transactiekosten in balans te houden met de netwerkdruk: als de vraag naar transacties toeneemt, stijgt de base fee automatisch, en andersom. Dit mechanisme verhoogt de efficiëntie van het Ethereum-netwerk.
Ether zorgt ervoor dat het Ethereum-netwerk kan functioneren
ETH is dus veel meer dan alleen maar een digitale valuta. Ether zet (via gas) de Ethereum Virtual Machine (EVM) aan tot handelen en beveiligen. Hierdoor kan de EVM gecontroleerd en efficiënt contracten uitvoeren. Binnen het Ethereum-netwerk heeft ether verschillende functies. ETH wordt niet alleen gebruikt om transacties te vergemakkelijken, maar dient ook als brandstof voor gedecentraliseerde applicaties (dApps). Ontwikkelaars die applicaties op de Ethereum-blockchain bouwen, hebben ether nodig om hun dApps te laten functioneren. Alle interacties binnen een dApp (of het nu gaat om het verzenden van een bericht, een betaling, of het uitbrengen van een stem) vereist een kleine hoeveelheid ETH als vergoeding om op het netwerk te kunnen draaien. Ether zorgt er dus voor dat het Ethereum-ecosysteem functioneert en groeit.
Ether als brandstof voor smart contracts
Een van de meest revolutionaire concepten binnen Ethereum is het gebruik van smart contracts die worden aangedreven door ether. Deze slimme contracten zijn zelfuitvoerende contracten, waarin afspraken tussen partijen zijn vastgelegd in programmeercode. Zodra aan bepaalde voorwaarden is voldaan, voert het smart contract automatisch de bijbehorende acties uit. Door deze automatisering zijn er geen tussenpersonen (zoals notarissen, advocaten of financiële instellingen) nodig om de afspraken in de contracten te waarborgen, uit te voeren en te handhaven. Hierdoor kunnen de kosten worden verlaagd en de veiligheid en snelheid van transacties worden verhoogd.
Ether als brandstof voor dApps
Gedecentraliseerde applicaties (dApps) draaien op de blockchain en maken gebruik van smart contracts. De dApps zijn open-source en worden uitgevoerd zonder centrale controle. Hun data wordt gedeeld via het Ethereum-netwerk. Voorbeelden van dApps zijn DeFi-toepassingen voor financiële diensten, NFT-marktplaatsen, en sociale media-platformen. Doordat dApps op de blockchain draaien, zijn ze transparant, moeilijk te censureren en zeer veilig. Ether speelt hierbij een belangrijke rol, aangezien iedere interactie met een gecentraliseerde applicatie ETH als brandstof vereist.
Zichtbaar en onomkeerbaar
Smart contracts vormen het hart van elke dApp. Ze bevatten de code en regels die bepalen hoe de applicatie precies moet werken. Bij een financiële dApp kan een smart contract bepalen onder welke voorwaarden leningen of betalingen moeten worden verwerkt. Het smart contract bepaalt precies welke voorwaarden gelden, zoals rentetarieven en terugbetalingsvoorwaarden. Als aan de voorwaarden is voldaan, voert het contract de handeling automatisch uit. Dit geautomatiseerde proces biedt meerdere voordelen. Omdat smart contracts op de blockchain worden uitgevoerd, is iedere transactie zichtbaar en onomkeerbaar. Dit principe maakt dApps veiliger en betrouwbaarder dan traditionele apps, waar doorgaans een centrale partij nodig is om deze stappen te controleren.
Zonder ether kunnen smart contracts niet functioneren
Om gedecentraliseerde applicaties te laten werken is ether nodig. Ieder keer dat een Ethereum-gebruiker een interactie aangaat met een dApp (zoals het versturen van een betaling of het vastleggen van een contract) is een kleine hoeveelheid ETH vereist als ‘gas fee’. Deze gas fees vormen de betaling voor het uitvoeren van de smart contracts op de blockchain. Zonder deze ether kunnen smart contracts niet functioneren, waardoor ook de dApps zelf niet kunnen functioneren.
Talloze blockchaintoepassingen
Smart contracts kunnen worden gebruikt voor talloze blockchaintoepassingen binnen allerlei verschillende sectoren. In decentralized finance (DeFi) gebruiken dApps slimme contracten om leningen en handel mogelijk te maken, zonder tussenkomst van banken of andere centrale financiële instellingen. NFT-platformen maken gebruik van smart contracts om het eigendom van digitale kunstwerken vast te leggen. Bij gaming-dApps zorgen smart contracts ervoor dat spelers veilig items kunnen ruilen of winnen, zonder tussenkomst van een centrale spelbeheerder.
Turingcompleet
De Ethereum Virtual Machine (EVM) is een van de belangrijkste technische aspecten van het Ethereum-netwerk. De EVM fungeert als ‘de hersenen’ van de Ethereum-blockchain en voert alle smart contracts binnen het netwerk uit. De EVM is ‘turingcompleet’. Dit betekent dat de EVM in staat is om vrijwel iedere berekening uit te voeren, zolang er voldoende tijd is en voldoende bronnen zijn. De Ethereum Virtual Machine kan dus net zo complex programmeren als een conventionele computer. Dankzij deze turingvolledigheid kunnen ontwikkelaars complexe smart contracts bouwen die allerlei verschillende functies vervullen.
Flexibeler
Hierdoor is het Ethereum-ecosysteem flexibeler dan veel andere blockchainnetwerken, die vaak beperkt zijn tot eenvoudigere, niet-turingcomplete digitale structuren. De turingvolledigheid van de EVM maakt het mogelijk om dApps en smart contracts te ontwikkelen die uitgebreid en adequaat kunnen reageren op verschillende voorwaarden en acties, waardoor Ethereum een zeer aantrekkelijk platform is voor allerlei blockchaintoepassingen.
De EVM wordt indirect gevoed door Ether
De Ethereum Virtual Machine wordt dus indirect ‘gevoed’ door ether. En hoewel ETH niet letterlijk ‘stroom’ levert aan de EVM, is ether wel essentieel voor het functioneren van de virtuele machine en het Ethereum-netwerk als geheel. Om smart contracts uit te kunnen voeren en transacties te voltooien op de EVM moeten gebruikers gas fees betalen. Deze gas fees worden berekend in ether en gaan naar de validators die de transacties verwerken en het netwerk beveiligen.
Computionele kracht
Wanneer iemand een functie binnen een smart contract op de EVM gebruikt, verbruikt dit computionele kracht. De ETH die als gas fee wordt betaald, dekt deze rekenkosten, die anders onbeperkt zouden kunnen oplopen en het netwerk zouden kunnen overbelasten. Door ether te gebruiken als betaling voor computionele taken, wordt voorkomen dat het netwerk overbelast raakt. De ETH-kosten worden verhoogd naarmate de complexiteit van de handelingen binnen het Ethereum-netwerk toeneemt, waardoor de efficiëntie en veiligheid van de EVM worden gewaarborgd.
Hoe draagt ether bij aan de beveiliging van de Ethereum-blockchain?
De validators in het Ethereum-netwerk ‘staken’ ether als onderpand. Ze zetten hun ETH vast om verantwoordelijkheid te nemen voor de veiligheid van het netwerk. Door het staken van ether hebben validators een financiële motivatie om eerlijk te blijven handelen. Wanneer een validator transacties controleert en een nieuw blok toevoegt, ontvangt hij een beloning in ETH. Echter, als een validator zich misdraagt (door bijvoorbeeld valse transacties te valideren) verliest hij een deel van zijn ingezette ether. Deze dreiging van verlies (slashing) ontmoedigt fraude en garandeert eerlijk gedrag binnen het Ethereum-netwerk.
Decentralisatie
Proof of Stake (PoS) verhoogt de veiligheid op verschillende manieren. Ten eerste zijn validators verspreid over het netwerk. Deze decentralisatie maakt het bijna onmogelijk voor één partij om het netwerk te controleren of te manipuleren. Bovendien is het financiële risico voor validators hoog. Ze riskeren immers het verlies van hun eigen ether als ze de regels van Ethereum overtreden, waardoor slechte intenties minder aantrekkelijk worden. Alleen met eerlijke en zorgvuldige deelname kunnen validators hun ETH-inzet behouden en beloningen verdienen.
Validators blijven voortdurend betrokken bij de netwerkbeveiliging
Tevens zorgt het stakingsmechanisme ervoor dat validators voortdurend betrokken blijven bij de netwerkbeveiliging. Dankzij het PoW-model kan het Ethereum-netwerk veilig functioneren zonder afhankelijk te zijn van enorme hoeveelheden energie, zoals bij het vroegere Proof of Work (PoW) consensus-protocol. Ether en validators vormen samen dus een krachtig beveiligingsmechanisme voor het Ethereum-netwerk. Door ETH in te zetten als onderpand en het gebruik van een belonings- en strafsysteem, blijft de Ethereum-blockchain veilig, stabiel en betrouwbaar.
Hoe kan ik ether veilig opslaan?
Om je ether veilig te bewaren is het belangrijk om gebruik te maken van een betrouwbare en veilige wallet, en je privésleutels veilig te beheren. Hardware wallets (zoals bijvoorbeeld Ledger of Trezor) zijn fysieke apparaten die je ETH offline bewaren. Deze wallets zijn extreem veilig, omdat ze niet constant met het internet zijn verbonden en daardoor minder kwetsbaar voor hacks. Software wallets (zoals bijvoorbeeld MetaMask of Trust Wallet) bieden gemak voor gebruikers die vaak transacties uitvoeren. Deze wallets zijn toegankelijk via je computer en vatbaarder voor aanvallen, omdat ze de crypto-activa online opslaan. Door het treffen van goede beveiligingsmaatregelen (zoals twee-factor-authenticatie) kun je software wallets veiliger maken.
Bescherm je privésleutels
De privésleutel is de sleutel tot je wallet. Alleen met deze unieke code kun je toegang krijgen tot je ether. Bewaar je privésleutel dus altijd veilig en deel deze nooit met iemand anders. Schrijf de sleutel op papier en bewaar deze op een veilige plek, ver weg van mogelijke digitale bedreigingen. Het verlies van je privésleutel betekent dat je voorgoed de toegang tot je ETH verliest. De meeste wallets bieden twee-factor-authenticatie (2FA) aan, waardoor je een extra beveiligingslaag kunt toevoegen. 2FA maakt het een stuk moeilijker voor hackers om toegang te krijgen tot je account, zelfs als je wachtwoord weten.
Voorkom phishing
Wees alert op phishing-aanvallen. Hackers proberen gebruikers vaak te misleiden door nep-websites op te zetten die eruitzien als legitieme wallets of exchanges. Controleer altijd de URL van de website en zorg ervoor dat je op de officiële website zit. Klik niet zomaar op links in e-mails of berichten. Veiligheid begint bij oplettendheid!
Waarom speelt ether speelt een belangrijk rol op de cryptomarkt?
Ether speelt inmiddels een zeer belangrijke rol op de cryptomarkt. Als de op één na grootste cryptocurrency na Bitcoin (BTC), heeft ETH een grote invloed op de economie van digitale valuta. Zoals eerder gezegd fungeert ether als de brandstof voor het Ethereum-netwerk. Gebruikers betalen gas fees in ETH om transacties uit te voeren en smart contracts te activeren. Dit maakt ether essentieel voor de werking van gedecentraliseerde applicaties en DeFi-platformen. Hoe meer ETH-transacties er plaatsvinden, hoe groter de vraag naar ether.
ETH is een waardevol activum
Veel investeerders beschouwen ether als een waardevol activum. De prijs van ETH fluctueert echter sterk, wat mogelijkheden biedt voor speculatie. Beleggers kopen ether in de hoop dat de prijs stijgt. Dit trekt niet alleen particuliere investeerders aan, maar ook institutionele beleggers, die steeds meer interesse in ETH tonen. De opkomst van DeFi heeft de rol van ether verder versterkt. DeFi-projecten maken gebruik van ETH voor het verstrekken van leningen, het verhandelen van activa en het aanbieden van yield farming. Hierdoor wordt ether niet alleen gebruikt als betaalmiddel, maar ook als een instrument voor financiële diensten binnen het blockchain-ecosysteem van Ethereum.
Impact op de totale marktkapitalisatie
Ether fungeert vaak als een barometer voor de gezondheid van de bredere cryptomarkt. De waarde van ether heeft een directe impact op de totale marktkapitalisatie van de cryptomarkt. Wanneer de prijs van ETH stijgt, neemt de totale waarde van de markt toe. Dit kan investeerders aantrekken en de algehele belangstelling voor cryptomunten vergroten. Ether stimuleert innovatie binnen de cryptomarkt. Nieuwe projecten en technologieën worden vaak gebouwd op het Ethereum-netwerk, waardoor er een bloeiend ecosysteem ontstaat waar ontwikkelaars hun innovatieve ideeën en oplossingen kunnen testen. De groei van het Ethereum-ecosysteem bevordert de vraag naar ether, wat een gunstig effect heeft op de ETH-prijs.
Hoe wordt de prijs van ether bepaald?
De prijs van ether wordt bepaald door allerlei verschillende factoren die samen invloed uitoefenen op de waarde. Dit maakt de cryptomarkt dynamisch en soms onvoorspelbaar. Bij de waardebepaling van ETH spelen de basisprincipes van economie een grote rol. Wanneer de vraag naar ether stijgt, gaat de prijs omhoog. Omgekeerd, als er meer aanbod is dan de vraag, daalt de prijs. De beschikbaarheid van ETH in de markt en de interesse van investeerders beïnvloeden deze dynamiek.
Marktsentiment
Ook het algemene marktsentiment heeft invloed op de prijs van ether. Positieve nieuwsberichten (zoals de acceptatie van ETH door grote bedrijven of de lancering van nieuwe DeFi-projecten) kunnen de vraag stimuleren. Negatieve berichten daarentegen (zoals ongunstige regelgeving of hacks) kunnen zorgen voor angst, waardoor veel beleggers hun ETH snel willen verkopen. Dit sentiment wordt vaak gemeten via social media en (crypto)nieuwsplatformen.
Technologische ontwikkelingen
Tevens kunnen technologische innovaties binnen het Ethereum-netwerk de waarde van ether beïnvloeden. Updates (zoals bijvoorbeeld Ethereum 2.0.) die de overstap van PoW naar PoS omvatten, kunnen de prestaties en efficiëntie van het netwerk verbeteren. Dergelijke updates zorgen ervoor dat ETH aantrekkelijker wordt voor investeerders en gebruikers, waardoor de ether-prijs kan stijgen.
Concurrentie van andere blockchainplatformen
Sinds de lancering van Bitcoin en Ethereum zijn er talloze nieuwe blockchainplatformen ontwikkeld, zoals bijvoorbeeld Solana, Tezos, BNB Chain, Tron, Polkadot, Steller, EOSIO, NEO, Hyperledger Fabric, ConsenSys Quorum, Avalanche, Cardano, Ripple en Corda. Nieuwe cryptocurrency’s die vergelijkbare functionaliteiten bieden als Ethereum kunnen invloed hebben op de vraag naar ETH. Als nieuwe blockchain-ecosystemen populair worden, kan de vraag naar ether afnemen, waardoor de ether-prijs negatief wordt beïnvloed.
Implementatie van nieuwe regelgeving en economische trends
Ook de implementatie van nieuwe wet- en regelgeving rondom crypto-activa (zoals de Europese MiCA-verordening) kan invloed hebben op de ETH-prijs. Wanneer overheden duidelijkheid bieden of gunstige regelgeving invoeren, kan dit het vertrouwen van investeerders vergroten. Omgekeerd kan strenge regelgeving angst creëren onder beleggers en de prijs van ETH onder druk zetten. De waarde van ether kan ook worden beïnvloed door bredere economische trends, zoals bijvoorbeeld inflatie, rentevoeten en economische groei. In tijden van economische onzekerheid kunnen investeerders meer interesse tonen in crypto-activa, waardoor de ETH-prijs wordt gestimuleerd.
Betere investeringskeuzes
De prijs van ether kan dus onder andere worden beïnvloed door vraag en aanbod, marktsentiment, technologische ontwikkelingen, concurrentie, regelgeving en economische trends. Al deze factoren samen maken de waarde van ETH dynamisch en vaak volatiel. Door de tokenomics van Ethereum goed te begrijpen, kunnen investeerders beter inspelen op prijsschommelingen en betere investeringskeuzes maken.
Is Ether inflatoir of deflatoir?
Sinds de invoering van het verbrandingsmechanisme EIP-1559 in 2021 en de overstap van Proof of Work naar Proof of Stake in 2022 heeft Ethereum een uniek inflatie- en deflatiemechanisme. Deze veranderingen hebben een directe impact op de totale hoeveelheid ether en de prijsontwikkeling van ETH. Met de implementatie van EIP-1559 werd een deel van de transactiekosten (de base fee) verbrand. Hierdoor werd een vaste hoeveelheid ether vernietigd bij iedere transacties op het netwerk. Het doel van dit verbrandingsmechanisme is om de totale ether-voorraad te verkleinen, waardoor er een deflatoir effect kan optreden (vooral tijdens periodes van hoge netwerkactiviteit). Door het verbrandingsproces wordt de waarde van ETH ondersteund en kan het aanbod op de lange termijn stabieler blijven.
Afhankelijk van de netwerkactiviteit
Met de overschakeling van PoW naar PoS (The Merge) is Ethereum minder inflatoir geworden. Voor de overgang waren er grote ether-beloningen voor crypto-miners, wat leidde tot een hoger aanbod van nieuwe ETH. Na The Merge werden de beloningen voor validators veel lager, waardoor er minder nieuwe ETH in omloop komt. Dit lagere ether-aanbod (gecombineerd met het verbrandingsmechanisme van EIP-1559) zorgt voor een situatie waarin Ethereum meer deflatoir kan worden, afhankelijk van de netwerkactiviteit. In perioden met veel transacties kan er meer ether worden verbrand dan er nieuw wordt uitgegeven, waardoor het aanbod afneemt.
Potentieel deflatoir
De huidige netwerkstructuur maakt Ethereum in de kern dus potentieel deflatoir. Bij hoge netwerkactiviteit (wanneer er veel transactiekosten worden verbrand) kan het totale aanbod van ether afnemen. Tijdens rustigere periodes (waarin minder verbranding plaatsvindt) blijft de inflatie echter beperkt. Ethereum heeft dus een unieke balans tussen inflatie en deflatie. Door minder ETH-uitgifte en het verbranden van transactiekosten, kan Ethereum onder de juiste omstandigheden deflatoir worden. Deze combinatie maakt ether tot een schaarse en waardevolle cryptocurrency op de cryptomarkt.
Staking en liquid staking
Het Ethereum-ecosysteem blijft zich ontwikkelen en beïnvloed zowel de toekomst van het netwerk zelf als de marktprestaties van ether. Vooral staking en liquid staking spelen sinds The Merge een cruciale rol in Ethereum’s beveiliging en de schaarste van ETH. Met innovaties zoals liquid staking kunnen gebruikers hun gestakete ether ‘verpakken’ (wrappen) om in andere DeFi-toepassingen te gebruiken, waardoor extra liquiditeit ontstaat en het gebruiksgemak van de token toeneemt. Met andere woorden: de gestakete fondsen worden verhandelbaar gemaakt in de vorm van een afgeleid token, zonder dat ze hun staking-rendement verliezen. Hierdoor wordt ether aantrekkelijker voor investeerders die staking-rendement willen behalen, zonder hun middelen volledig vast te zetten.
Schaalbaarheidsoplossingen
Ethereum werkt aan verschillende layer 2-oplossingen die de transactiekosten verlagen en de verwerkingssnelheid bevorderen. Dit bevordert de bouw van complexe applicaties op het Ethereum-netwerk, verhoogt het aantal dApps op het platform en vermindert de concurrentie van andere netwerken. De implementatie van deze schaalbaarheidsoplossingen versterkt de dominantie van Ethereum op de cryptomarkt.
AI-technologieën
De integratie van AI-technologieën (zoals geautomatiseerde bots binnen DeFi-toepassingen) brengt nieuwe efficiëntie in bijvoorbeeld marktwerking en transactieverwerking. Volgens Vitalik Buterin (de oprichter van Ethereum) kan kunstmatige intelligentie (naarmate de technologie zich ontwikkelt), steeds vaker samenwerken met gedecentraliseerde applicaties op het Ethereum-netwerk. Met AI-integratie wordt er een nieuwe dimensie aan het Ethereum-ecosysteem toegevoegd.
spot Ether ETF’s
Ook de lancering van Ethereum-ETF’s versterkt de marktpositie van ether. Deze ETF’s (ook wel ‘spot Ether ETF’s’ genoemd) stellen beleggers in staat om blootstelling te krijgen aan de prijs van ether, zonder de cryptovaluta zelf direct te bezitten. In dat opzicht zijn Ethereum-ETF’s vergelijkbaar met Bitcoin-ETF’s. Grote investeringsbedrijven, zoals VanEck, ProShares en Bitwise, hebben inmiddels financiële producten gelanceerd binnen deze categorie. ETF’s vergroten de toegankelijkheid tot Ethereum-investeringen, waardoor de institutionele interesse en prijsdynamiek mogelijk worden beïnvloed.
Een gereguleerde manier om in ether te investeren
Deze ETF’s zijn belangrijk voor de mainstream adoptie van Ethereum, omdat ze een gereguleerde manier bieden voor zowel institutionele als particuliere beleggers om in ether te investeren. Hierdoor kan de legitimiteit van de cryptomunt toenemen, waardoor de vraag naar ETH mogelijk verder wordt aangejaagd. De impact van spot Ether ETF’s op de bredere markt wordt nog onderzocht, maar sommige analisten denken dat de ETF’s de prijs van ether op de lange termijn kunnen stabiliseren of zelfs verhogen.
Goedkeuring Ethereum-ETF’s in de VS
Ethereum-ETF’s zijn nog maar sinds kort toegestaan in de Verenigde Staten. De goedkeuring voor deze financiële producten kwam pas in mei 2024, na jaren van discussie en strikte regels vanuit de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). In Nederland en breder binnen de Europese Unie wordt het regelgevend kader voor crypto-gerelateerde financiële producten over het algemeen als meer open beschouwd, en specifieke ETF’s voor Ethereum zijn niet op dezelfde manier uitgelicht als in de VS. De meeste Europese markten staan institutionele producten en fondsen toe die blootstelling aan Ethereum bieden, vaak via derivaten of ETF’s die zijn genoteerd in jurisdicties zoals Zwitserland of Duitsland, waar crypto-fondsen meer gevestigd zijn. Dit maakt investeringsproducten die aan Ethereum zijn gekoppeld toegankelijk binnen de EU, hoewel de formalisering van spot Ether ETF’s hier specifiek minder uniform is dan in de Verenigde Staten.
Laagdrempelig
De goedkeuring van spot Ether ETF’s betekent dat beleggers nu op een gereguleerde en laagdrempelige manier kunnen investeren in ETH, zonder zelf de crypto-activa te hoeven aanschaffen of te beheren. Dit zou de aantrekkingskracht van Ethereum bij zowel institutionele als particuliere investeerders kunnen vergroten, wat vervolgens mogelijk weer invloed heeft op de vraag en de prijs van ether.
Waarom duurde het zo lang voordat de SEC Ethereum-ETF’s toeliet?
Het duurde zo lang voordat Ethereum-ETF’s in de Verenigde Staten werden goedgekeurd vanwege de strenge regelgevingen, en het voorzichtige beleid van de SEC. De SEC heeft nog altijd grote zorgen over de marktrisico’s, mogelijke manipulatie en beveiliging binnen de cryptomarkt, vooral omdat het markten zijn met minder toezicht dan traditionele financiële markten. Deze zorgen golden al bij Bitcoin-ETF’s en speelden ook bij de goedkeuring van spot Ether ETF’s een grote rol.
Bescherming van investeerders
Bovendien wilde de SEC zekerheid over de bescherming van investeerders en de stabiliteit van deze investeringsproducten, voordat ze ETF’s voor andere cryptocurrency’s toeliet. De zorgen waren vooral dat een spot-ETF (die immers direct gebaseerd is op de prijs van ether) vatbaar zou zijn voor manipulatie vanwege de volatiliteit van de cryptomarkt, en het ontbreken van een centrale controle. Pas recentelijk zijn er verbeteringen in de marktinfrastructuur en regelgeving aangebracht, waardoor de SEC meer vertrouwen kreeg in de veiligheid van deze financiële producten.
Exchange Traded Notes
Ethereum-ETF’s en vergelijkbare producten, zoals Ethereum-ETN’s (Exchange Traded Notes), zijn in Nederland dus beschikbaar. Ethereum-ETF’s zijn beleggingsfondsen die direct de prijs van ether volgen en verhandeld worden op beurzen, terwijl Ethereum-ETN’s ongedekte schuldbewijzen zijn. Deze schuldbewijzen volgen de prestaties van ether of een gerelateerde index en worden ook op beurzen verhandeld, maar de uitgever brengt een kredietrisico met zich mee.
Gekoppeld aan de prestaties van grondstoffen en valuta
Ook ETN’s bieden beleggers de mogelijkheid om in een crypto-activa of strategieën te investeren, zonder de onderliggende activa direct te bezitten. ETN’s zijn meestal gekoppeld aan de prestaties van grondstoffen, valuta of andere indices. Dit type beleggingsproducten wordt onder meer mogelijk gemaakt door aanbieders, zoals VanEck en 21Shares. Deze beleggingsplatformen bieden fysieke Ethereum-ETN’s aan die dagelijks verhandelbaar zijn en vaak ook mogelijkheden voor staking omvatten, waarbij rendement wordt gegenereerd door de inzet van ether voor het beveiligen van het netwerk.
De wettelijke status van smart contracts
De wettelijke status van smart contracts op de Ethereum-blockchain is een complexe en evoluerende kwestie. De rechtsgeldigheid van deze geautomatiseerde overeenkomsten is in veel jurisdicties nog niet volledig vastgesteld. Sommige landen erkennen de slimme contracten als bindende overeenkomsten, maar veel andere landen hebben dat nog niet gedaan. Hierdoor is er nog veel onzekerheid over de handhaving van contractvoorwaarden en het probleem van aansprakelijkheid. Als er fouten of kwetsbaarheden in de code van het smart contract zitten, kan het onduidelijk zijn wie verantwoordelijk is voor eventuele verliezen. Met andere woorden: wie kan er aansprakelijk worden gesteld? De smart contract-ontwikkelaar, de blockchain of de Ethereum-gebruiker zelf?
Gegevensbescherming en privacy
Daarnaast zijn ook gegevensbescherming en privacy nog een issue. Smart contracts, waaronder die op de Ethereum-blockchain die ether als valuta gebruiken, zijn vaak openbaar en onomkeerbaar. Dit element kan botsen met privacywetten in verschillende rechtsgebieden. Met name om die reden is het noodzakelijk om zorgvuldig om te gaan met hoe persoonlijke gegevens worden verwerkt en opgeslagen binnen deze slimme contracten. Juristen en regelgevers werken inmiddels aan kaders om de rechten en plichten van alle betrokken partijen te verduidelijken.
Ether is stevig verankerd op de cryptomarkt
De toekomst van ether is rooskleurig, zowel binnen de cryptomarkt als op de traditionele financiële markten. ETH heeft zijn rol als crypto-activa stevig verankerd en blijft aantrekkelijk voor investeerders en ontwikkelaars. De Ethereum-community speelt een belangrijke rol in de verdere ontwikkeling en het onderhoud van het netwerk. Door samen te werken aan innovaties en upgrades, blijven ontwikkelaars de efficiëntie, schaalbaarheid en duurzaamheid van Ethereum verbeteren.
Ethereum Foundation
Ook stichtingen, zoals bijvoorbeeld de Ethereum Foundation, zijn essentieel voor de groei van het ecosysteem. Deze organisaties investeren in onderzoek, educatie en infrastructuur, en leggen daarmee de basis voor toekomstige ontwikkelingen op het gebied van blockchaintechnologie. Ze zorgen ervoor dat Ethereum blijft voldoen aan de behoeften van zijn gebruikers en zich aanpast aan veranderende marktomstandigheden.
Op de hoogte blijven van de ontwikkelingen op het gebied van blockchaintechnologie? Meld je dan nu aan voor de blogpost!